Vous cherchez un investissement sur le long terme ? Pensez au LMNP en résidence services.
ImprimerVous cherchez un investissement sur le long terme ?Pensez au LMNP en résidence services.
Aujourd’hui, nous sommes dans la culture du « tout, tout de suite ». Si cela est une excellente chose pour les livraisons à domicile, c’est souvent déconseillé pour les placements. Un investissement à court terme qui vous promet une forte rentabilité est rarement sérieux. C’est de notoriété publique, ce sont les investissements sur le long terme qui sont les plus rentables et les plus sûrs. A commencer par l’immobilier. Mais là encore, il convient de choisir avec discernement. Tous les investissements ne se valent pas, surtout dans la durée.
Investir sur le long terme, pour quoi faire ?
Rappelons la définition du placement long terme. C’est une opération qui consiste à épargner sur une période d’au moins 10 ans. Il est considéré comme plus rentable, mais immobilise l’épargne pour une durée plus longue. On distingue deux grands types des placements à long terme, ceux au capital garanti et ceux au capital non garanti, ces derniers étant principalement les produits boursiers.
L’immobilier locatif est naturellement classé comme un investissement à long terme, compte tenu de l’importance des capitaux placés et de sa vocation patrimoniale. De plus, l’effet de levier des loyers perçus impose une longue période pour jouer pleinement son rôle. Pour faire simple, plus la durée de détention du bien est longue, plus la part des loyers dans son financement sera importante.
Pourquoi privilégier l’immobilier dans ses investissements long terme ?
L’immobilier locatif est particulièrement judicieux dans une stratégie d’investissement à long terme parce que c’est le seul placement dont le financement est largement abondé par les loyers qu’il génère. C’est également le seul à pouvoir être financé par le crédit, même s’il est aussi un moyen de sécuriser son épargne en période d’inflation, en utilisant ses fonds propres.
Et, en termes de valorisation, il fait mieux que les autres. Entre 1999 et 2018, les prix de l’immobilier ont progressé de 153%(1). Le CAC40, chahuté par deux grandes crises, n’a pris que 14%(1). Quant au livret A, il s’est valorisé de 50%(1) sur 20 ans. Et, si la crise actuelle, née de la pandémie et de la guerre en Ukraine, a freiné cette progression, le ralentissement du marché se traduit plus par un allongement des délais de commercialisation que par un recul des prix. Là encore, l’immobilier a montré sa résilience par rapport à d’autres investissements.
Les résidences services sont mieux placées pour investir à long terme
Dans la durée, tous les produits immobiliers ne se valent pas, notamment en termes de rentabilité. Certains sont attractifs dans les premières années grâce à des réductions d’impôts, comme le dispositif Pinel, mais perdent leur avantage à la fin de la période de défiscalisation, faisant augmenter les impôts de l’investisseur. Le LMNP (Loueur Meublé Non Professionnel), en résidence services est beaucoup plus pertinent pour plusieurs raisons :
- Ses revenus locatifs ne sont pas ou peu imposés grâce au régime réel simplifié, ce qui permet de profiter de l’amortissement comptable pendant 25 ans minimum. Vous vous constituez un patrimoine sans impacter votre avis d’imposition, à la baisse ou à la hausse, contrairement au Pinel.
- Le LMNP géré s’avère donc parfait pour préparer sa retraite, offrant un complément de revenus pour vos « vieux » jours, et toujours défiscalisés, rappelons-le.
- Le LMNP n’est pas une niche fiscale et n’entre pas dans le calcul du plafond des 10 000 euros. Il s’intègre donc facilement dans une stratégie globale d’investissement, sans contre-indication avec un autre placement passé ou à venir.
- Comme pour tout investissement long terme, la transmission de patrimoine est un paramètre à prendre en compte. Là encore, l’investissement en résidence seniors, étudiante ou d'affaires, se révèle particulièrement souple. Hormis les possibilités classiques de la donation, du démembrement ou de la SCI, la résidence gérée n’implique aucune gestion de la part de l’héritier. Vous ne transmettez pas un bien dont il faut s’occuper, qui peut générer des frais, d’éventuels contentieux avec les locataires ou les copropriétaires… C’est rassurant pour un néophyte de l’immobilier, qui se contentera de toucher ses loyers et d’effectuer sa déclaration une fois par an, avec l’aide de Réside Études Immobilier, si vous faites le choix de nous confier votre projet d’investissement à long terme.
Dernier point en faveur de la résidence services : la rentabilité. Pour parfaitement mesurer la performance d’un investissement à long terme, il faut calculer le taux de rendement interne (TRI). Comme c’est un calcul spécifique à chaque bien et chaque situation personnelle, nous n’allons pas tenter l’exercice dans cet article. Celui élaboré pour vous par l’un de nos conseillers saura vous démontrer l’attractivité de la résidence services en la matière.
(1)Source BFM
